京東戰(zhàn)投河南首單！1億元入股千味央廚沖擊IPO 李偉退出思念

2018-12-2514:13

來源: 冷凍食品網(wǎng) 發(fā)布者：編輯

本文轉(zhuǎn)自投石財(cái)經(jīng)

編者按：創(chuàng)過業(yè)、敲過上市鑼鼓，簽過退市文件，50歲的年紀(jì)，李偉終于越過山丘，撕下他身上“思念”的標(biāo)簽，全力聚焦千味央廚。

12月24日，鄭州千味央廚食品股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱千味央廚)宣布獲得1億元融資，京東領(lǐng)投，絕味食品股份有限公司跟投，兩家共出資1億元，占千味央廚約10%股權(quán)，投資完成后，公司整體估值約10億元。

這是京東戰(zhàn)略投資部門在河南股權(quán)投資第一單，目前，融資資金全部到位。

本次融資完成后，千味央廚實(shí)際控制人李偉持股62.5%，京東和絕味食品合計(jì)持股10%，管理團(tuán)隊(duì)占比5.5%，其他投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人占比22%。

千味央廚成立于2012年，是中國(guó)最大的餐飲供應(yīng)鏈企業(yè)之一，致力于為餐飲、酒店、團(tuán)體食堂提供全面供應(yīng)解決方案，是肯德基、必勝客、麥當(dāng)勞、真功夫、德克士等大型連鎖企業(yè)的核心供應(yīng)商。

據(jù)鄭州千味央廚副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書徐振江介紹，千味融資此次融資主要用途為新工廠建設(shè)，千味央廚在平原新區(qū)已經(jīng)購(gòu)買了228多畝地工業(yè)用地，目前一期工程已經(jīng)正式投產(chǎn)，目前二期工程馬上開工建設(shè)。

千味央廚的實(shí)際控制人為李偉，李偉的主要財(cái)富分為三大系列，分別是“思念系”的食品制造、 “瀚海大觀系”的房地產(chǎn)和李偉的個(gè)人投資。

根據(jù)工商登記信息，李偉關(guān)聯(lián)19家公司，其中，現(xiàn)存續(xù)的有13家，李偉目前擔(dān)任法人代表企業(yè)只有3家，為河南大觀實(shí)業(yè)有限公司、河南新瀚海置業(yè)有限公司和共青城城之集企業(yè)管理咨詢有限公司。

而工商信息顯示，共青城城之集企業(yè)管理咨詢有限公司正是千味央廚股東之一。

根據(jù)千味央廚的輔導(dǎo)進(jìn)展公告，李偉已于 2017 年底前從思念食品管理層退出，不再擔(dān)任任何職務(wù)，且已完成相關(guān)工商變更登記手續(xù)。

工商登記信息顯示，鄭州思念食品有限公司唯一股東為藝晉集團(tuán)有限公司，2017年12月11日，思念食品法定代表人由李偉變更為王鵬。

事實(shí)上，2013年以后，思念已經(jīng)完全交給王鵬為代表的管理團(tuán)隊(duì)了，李偉已經(jīng)不參與思念的管理。

官方資料顯示，李偉是以“思念集團(tuán)創(chuàng)始人”的身份，當(dāng)選第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)代表，而在上一屆，他的Title，還是“思念食品董事長(zhǎng)”。

為什么要離開一手創(chuàng)立的思念?

李偉回應(yīng)投實(shí)說，一方面，千味央廚在全力沖刺A股IPO，有規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)和減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的要求，另一方面，在思念食品上市之初，他曾經(jīng)對(duì)管理層有過股權(quán)激勵(lì)的承諾，但因?yàn)榉N種原因，一直沒有實(shí)現(xiàn)，這一次通過管理層MBO，也算是完成了當(dāng)初的承諾。

目前來看，在王鵬管理團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)下，思念已建立包含洛杉磯工廠在內(nèi)的六大生產(chǎn)基地，年生產(chǎn)能力超過70萬噸，擁有亞洲最大的立體冷庫(kù)和覆蓋全國(guó)的冷鏈及銷售網(wǎng)絡(luò)。

而最重要的原因是，李偉從1997年創(chuàng)立思念開始，已經(jīng)做了二十年的“To C”的生意，50歲后，他想在“To B”的領(lǐng)域里挑戰(zhàn)自己。

千味央廚2017年凈利潤(rùn)4634萬元

PE超20倍幾乎追平IPO

河南證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，鄭州千味央廚食品股份有限公司2017年5月24日在河南證監(jiān)局備案接受輔導(dǎo)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為國(guó)都證券。截止到目前，國(guó)都證券已經(jīng)更新了9期輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告。

根據(jù)《鄭州千味央廚食品股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市之輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告(第六期)》，千味央廚2017年底資產(chǎn)總額3.86億元，2017年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.05億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)4634.13萬元。

2018 年上半年千味央廚實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 3.16億元，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)2388.08 萬元(未經(jīng)審計(jì))。

按照2017年歸母凈利潤(rùn)計(jì)算，千味央廚本輪融資PE超20倍。

當(dāng)下，A股IPO的頂格市盈率是23倍，從這個(gè)意義上來說，京東給了千味央廚一個(gè)幾乎追評(píng)IPO的超高估值，其戰(zhàn)略投資的決心彰顯。

“實(shí)際談判中，我們是以2018年預(yù)估利潤(rùn)為PE基數(shù)的。”徐振江告訴投實(shí)， 2018年千味央廚的預(yù)估銷售額為7.5億左右，凈利潤(rùn)在5200萬左右。

為什么投資千味央廚?

4萬億餐飲市場(chǎng)供應(yīng)鏈爆發(fā)力未來超乎想象

實(shí)際上，就像阿里巴巴、騰訊一樣，京東這幾年做股權(quán)投資也非常積極。但京東戰(zhàn)略投資部門在河南投資，這還是第一單。

就在增資協(xié)議簽訂的同時(shí)，京東和千味央廚也簽訂了業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。

京東戰(zhàn)略投資部總監(jiān)王珊珊在接受記者采訪時(shí)表示，作為一家零售起家的企業(yè)，京東此次投資千味央廚，其基本理念是其認(rèn)為未來零售和餐飲的邊界會(huì)越來越模糊，京東也在打造自己的新型復(fù)合零售業(yè)態(tài)7Fresh，這些都要求前端零售業(yè)和后端鮮食供應(yīng)鏈有更緊密的合作。

“京東的優(yōu)勢(shì)是零售、物流、數(shù)據(jù)洞察、技術(shù)，而千味央廚的優(yōu)勢(shì)是為餐飲提供定制化、小批量柔性化生產(chǎn)，在產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量控制等方面有優(yōu)勢(shì)，雙方可以在‘無界零售供應(yīng)鏈’方面可以有很大的合作空間。”

未來雙方將圍繞“京東到家”、“7Fresh”、“新通路業(yè)務(wù)”、“供應(yīng)鏈”等方面展開合作。

千味央廚董事長(zhǎng)孫劍介紹，作為4萬億市場(chǎng)的餐飲市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)頭部巨頭不約而同進(jìn)行布局，用互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)整合供應(yīng)鏈，中國(guó)一些有嗅覺的資本已經(jīng)進(jìn)入到中國(guó)餐飲供應(yīng)鏈的布局。千味央廚現(xiàn)在是百勝、麥當(dāng)勞等企業(yè)的第一供應(yīng)商。中信資本拿下麥當(dāng)勞中國(guó)之后，申請(qǐng)拜訪千味，中信資本認(rèn)為，市場(chǎng)競(jìng)價(jià)體系中不可能是低買高賣的利潤(rùn)，麥當(dāng)勞的成長(zhǎng)依賴于供應(yīng)鏈整合的價(jià)值，提升競(jìng)爭(zhēng)力。

有意思的是，與肯德基有關(guān)聯(lián)的春華資本，也曾經(jīng)向千味央廚拋出橄欖枝，理由居然和中信資本如出一轍。

京東在零售物流體系的效率以及數(shù)據(jù)洞察、技術(shù)的優(yōu)勢(shì)有目共睹，京東本次戰(zhàn)投千味，代表了資本界對(duì)餐飲供應(yīng)鏈的推動(dòng)。

絕味食品董事王震國(guó)表示，“我們跟投千味央廚，也是看到了千味央廚在餐飲供應(yīng)鏈體系中的研發(fā)、生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。絕味食品有近1萬家門店，而且這些年在投資方面也布局了不少餐飲品牌，我們可以找到很多合作的空間。”

李偉退出思念

聚焦千味央廚沖刺IPO

工商登記信息顯示，鄭州千味央廚食品股份有限公司于2012年4月25日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本6382萬元，由共青城凱立投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)和共青城城之集企業(yè)管理咨詢有限公司共同出資。

孫劍擔(dān)任千味央廚董事長(zhǎng)，白瑞任總經(jīng)理，王植賓、陳伏銘、李曉慧、秦玉鳴、董彬任董事，王向陽、史秋梅、王霞任監(jiān)事。

公開資料顯示，李偉將原先通過境外 BVI 公司間接持有的思念食品全部股權(quán)(即相關(guān) BVI 公司股權(quán))轉(zhuǎn)讓給王鵬、田淑紅、王麗娟和徐鋒在境外設(shè)立的BVI公司并已簽署框架協(xié)議，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以評(píng)估值為基礎(chǔ)由雙方協(xié)商確定。轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)分三期支付，首期轉(zhuǎn)讓款目前尚未支付。

李偉已就境外 BVI 公司持股轉(zhuǎn)讓向境內(nèi)稅務(wù)部門申報(bào)納稅，并于 2017 年底前從思念食品管理層退出，不再擔(dān)任任何職務(wù)，且已完成相關(guān)工商變更登記手續(xù)。

工商登記信息顯示，鄭州思念食品有限公司(簡(jiǎn)稱“思念食品”)唯一股東為藝晉集團(tuán)有限公司，2017年12月11日，思念食品法定代表人由李偉變更為王鵬。